Redresare financiară și restructurarea afacerii – soluții juridice înainte de insolvență

O companie aflată sub presiune financiară nu are nevoie de promisiuni. Are nevoie de un diagnostic corect, de opțiuni reale și de decizii luate la timp.

La Ionescu și Asociații, asistăm antreprenorii și companiile care se confruntă cu dificultăți de lichiditate, datorii, pierderea unor contracte importante, presiunea creditorilor sau riscul deteriorării rapide a situației financiare.

Construim componenta juridică a procesului de redresare financiară: analizăm contractele și obligațiile companiei, identificăm riscurile, negociem cu creditorii și evaluăm soluțiile de restructurare care pot permite continuarea activității.

Atunci când situația o impune, lucrăm împreună cu managementul, departamentul financiar-contabil, consultanții financiari și practicienii în insolvență, pentru ca soluția juridică să fie susținută de realitatea economică a companiei.

Problemele financiare trebuie analizate înainte să devină insolvență

O scădere temporară a lichidităților nu înseamnă automat insolvență. Dar ignorarea semnalelor de avertizare poate reduce rapid opțiunile disponibile.

Legea nr. 85/2014 reglementează mecanisme de prevenire a insolvenței pentru debitorii aflați în stare de dificultate, precum acordul de restructurare și concordatul preventiv.

Înainte de a recomanda o procedură, analizăm dacă societatea se află într-o dificultate care poate fi restructurată sau dacă situația juridică și financiară indică deja existența insolvenței.

Diagnosticul corect este primul pas al redresării.

Când este momentul pentru o analiză de redresare?

Este recomandabil să solicitați asistență înainte ca toate opțiunile să fie limitate, în special atunci când:

• compania începe să amâne plata furnizorilor;
• încasările nu mai acoperă confortabil obligațiile curente;
• mai multe datorii importante ajung simultan la scadență;
• băncile sau finanțatorii solicită măsuri suplimentare;
• un creditor amenință cu executarea silită;
• există popriri, litigii sau alte măsuri care afectează lichiditatea;
• un client important a fost pierdut;
• anumite contracte au devenit dificil de executat în condițiile existente;
• este necesară reducerea costurilor sau reorganizarea operațiunilor;
• acționarii analizează o finanțare, o majorare de capital sau intrarea unui investitor;
• managementul dorește să prevină intrarea în insolvență.

Ce analizăm

Redresarea unei companii nu poate fi construită doar în jurul unei datorii. Analizăm ansamblul juridic în care funcționează afacerea.

În funcție de situație, verificăm:

• contractele comerciale esențiale;
• datoriile și scadențele relevante;
• garanțiile constituite;
• finanțările și obligațiile față de bănci;
• creanțele de recuperat;
• litigiile și executările silite;
• contractele care pot fi renegociate;
• obligațiile față de salariați;
• riscurile fiscale și de reglementare relevante;
• structura societară și posibilitatea atragerii de capital;
• activele care pot fi valorificate sau reorganizate.

Analiza financiară propriu-zisă este realizată de specialiștii competenți. Noi corelăm concluziile economice cu obligațiile contractuale, societare și procedurale pentru a construi strategia juridică.

Cum putem restructura juridic afacerea

Negocierea cu creditorii

Uneori, prima soluție nu este o procedură formală, ci o negociere bine pregătită.

Asistăm compania în discuțiile cu băncile, furnizorii și ceilalți creditori pentru analizarea unor soluții precum reeșalonarea datoriilor, prelungirea termenelor de plată, perioade de grație, restructurarea unor obligații sau modificarea altor condiții contractuale.

Pregătim și negociem documentele astfel încât noua structură a obligațiilor să fie clară și sustenabilă.

Renegocierea contractelor

Contractele care au fost profitabile într-un context economic pot deveni o sursă de pierderi atunci când condițiile se modifică.

Analizăm posibilitatea renegocierii prețurilor, termenelor, volumelor, garanțiilor, condițiilor de plată sau altor obligații, precum și consecințele unei eventuale încetări sau restructurări a relației contractuale.

Refinanțare și finanțări noi

Asistăm juridic societatea în pregătirea și negocierea documentației pentru refinanțări, finanțări noi sau alte instrumente de capital.

Verificăm condițiile finanțării, garanțiile, obligațiile asumate și impactul acestora asupra celorlalți creditori și asupra structurii companiei.

Atragerea unui investitor și majorarea capitalului

Redresarea poate presupune și capital nou.

Asistăm societatea și acționarii în structurarea investiției, majorarea capitalului, negocierea drepturilor investitorului și pregătirea documentelor corporate și contractuale.

Valorificarea unor active sau linii de business

În anumite situații, redresarea poate necesita valorificarea unor active neesențiale, transferul unei activități sau reorganizarea structurii operaționale.

Analizăm consecințele juridice, contractuale și societare și pregătim documentele necesare implementării operațiunii.

Acordul de restructurare

Pentru companiile aflate în stare de dificultate, Legea nr. 85/2014 reglementează acordul de restructurare.

Acesta poate include o combinație de măsuri privind restructurarea operațională, activele și pasivele societății, capitalul social, finanțările noi și alte măsuri necesare pentru menținerea viabilității afacerii.

Acordul este întocmit de administratorul restructurării sau de debitor cu asistența acestuia. Administratorul restructurării este un practician în insolvență și exercită atribuțiile prevăzute expres de lege.

Din perspectiva avocatului, asistăm compania în analiza juridică, contractele relevante, negocierile cu creditorii, documentele societare și reprezentarea necesară pe parcursul procesului, în coordonare cu practicianul în insolvență.

Concordatul preventiv

Atunci când dificultatea necesită o restructurare mai amplă, poate fi analizată procedura concordatului preventiv, în condițiile Legii nr. 85/2014.

Procedura este destinată debitorilor aflați în stare de dificultate care îndeplinesc condițiile legale și presupune intervenția unui administrator concordatar, practician în insolvență.

Asistăm juridic managementul în pregătirea procedurii, analiza contractelor și obligațiilor, negocierea cu creditorii și reprezentarea în fața instanței, cu respectarea atribuțiilor legale ale administratorului concordatar.

Dacă societatea este deja în insolvență?

Redresarea nu trebuie confundată cu amânarea unei probleme care a devenit deja insolvență.

Dacă analiza indică faptul că societatea nu mai dispune de fondurile bănești necesare pentru plata datoriilor certe, lichide și exigibile, trebuie evaluate fără întârziere obligațiile și opțiunile prevăzute de legislația insolvenței.

Nu recomandăm o procedură de prevenire a insolvenței atunci când condițiile legale pentru aceasta nu sunt îndeplinite.

Redresarea poate însemna și reorganizarea companiei

Uneori problema nu este numai datoria, ci structura afacerii.

În funcție de situație, putem analiza împreună cu clientul:

• reorganizarea structurii societare;
• fuziuni, divizări sau transferuri de activitate;
• vânzarea unei participații;
• atragerea unui investitor strategic;
• vânzarea unor active;
• restructurarea contractelor cu furnizorii;
• reorganizarea relațiilor cu finanțatorii;
• măsuri privind costurile și structura de personal, cu respectarea legislației muncii.

Finanțări și programe de sprijin

Atunci când strategia de redresare implică accesarea unor surse noi de finanțare, putem analiza componenta juridică a finanțării și a condițiilor impuse beneficiarului.

Pentru programele de finanțare nerambursabilă, colaborăm, după caz, cu specialiștii tehnici și financiari responsabili de eligibilitate și pregătirea proiectului.

În cazul afacerilor din agricultură și dezvoltare rurală, oportunitățile trebuie analizate în raport cu programele și intervențiile disponibile în cadrul Planului Strategic PAC 2023–2027 și cu apelurile efectiv deschise la momentul solicitării.

De ce intervenția timpurie face diferența

Cu cât o societate începe mai devreme analiza situației, cu atât poate avea mai multe opțiuni de negociere, finanțare și restructurare.

Atunci când toate contractele sunt deja denunțate, executările au început și lichiditatea este epuizată, spațiul de negociere poate fi considerabil mai redus.

Redresarea juridică nu înseamnă amânarea deciziilor dificile. Înseamnă luarea lor înainte ca situația să le ia în locul managementului.

De ce Ionescu și Asociații?

O companie aflată în dificultate are rareori o singură problemă juridică.

Datoriile se intersectează cu contractele, garanțiile, litigiile, finanțările, dreptul societar, relațiile de muncă și, uneori, cu insolvența.

La Ionescu și Asociații, analizăm aceste componente împreună și construim o strategie juridică raportată la obiectivul economic al clientului.

Lucrăm direct cu managementul companiei și colaborăm, atunci când situația o cere, cu specialiști financiari, contabili, evaluatori și practicieni în insolvență.

Nu promitem că orice companie poate fi salvată. Promitem o analiză serioasă a opțiunilor juridice și o strategie construită pe situația reală a afacerii.

Compania dumneavoastră începe să aibă probleme de lichiditate?

Nu este necesar să așteptați insolvența pentru a analiza soluțiile.

Trimiteți-ne o scurtă prezentare a situației, principalele datorii, creditorii relevanți și documentele esențiale. Vom putea identifica problemele care necesită analiză imediată și opțiunile juridice care pot fi evaluate.

E-mail:

office@ionescu-asociatii.ro

 

Posibilitatea redresării, accesul la procedurile de prevenire a insolvenței și rezultatul negocierilor depind de situația juridică și financiară concretă, de poziția creditorilor și de condițiile prevăzute de lege.