Pentru multe companii, cea mai eficientă soluție financiară poate fi restructurare datorii firmă.
Negociere cu creditorii și restructurarea datoriilor – soluții înainte de insolvență
Problemele de lichiditate nu trebuie ignorate până când devin insolvență. Atunci când compania începe să întâmpine dificultăți în plata furnizorilor, ratelor, finanțărilor sau altor obligații, intervenția juridică timpurie poate crea spațiul necesar pentru restructurare.
La Ionescu și Asociații, asistăm antreprenorii și companiile în negocierea cu creditorii, restructurarea datoriilor și evaluarea soluțiilor juridice disponibile pentru prevenirea insolvenței.
Analizăm situația juridică și contractuală, stabilim ce obligații pot fi renegociate și construim, împreună cu managementul și specialiștii financiar-contabili, o strategie adaptată capacității reale de plată a companiei.
Nu aștepta ca dificultatea financiară să devină insolvență
Legea nr. 85/2014 distinge între starea de dificultate și starea de insolvență.
O companie aflată în dificultate poate avea încă posibilitatea de a-și achita obligațiile la scadență, dar există o amenințare reală și serioasă asupra capacității sale viitoare de plată dacă nu sunt luate măsuri adecvate.
Acesta este momentul în care negocierea, restructurarea și analiza juridică pot avea cea mai mare valoare.
Important: termenul de 60 de zile de la scadență nu reprezintă o perioadă de grație. În condițiile Legii nr. 85/2014, neplata unei datorii după 60 de zile de la scadență poate activa prezumția relativă de insolvență.
Când este utilă negocierea cu creditorii?
Negocierea poate fi analizată atunci când compania se confruntă, de exemplu, cu:
- scăderea temporară a lichidităților;
- întârzieri la plata furnizorilor;
- rate sau finanțări devenite dificil de susținut;
- concentrarea mai multor scadențe într-o perioadă scurtă;
- pierderea unui client sau contract important;
- blocaje de cash-flow;
- presiuni din partea creditorilor;
- notificări de plată sau amenințări privind executarea silită;
- necesitatea reorganizării unor obligații contractuale înainte ca situația să se agraveze.
Nu orice dificultate financiară necesită o procedură formală de restructurare. Uneori, o negociere bine pregătită poate conduce la o soluție contractuală adecvată.
Ce putem negocia?
În funcție de natura creanței și de disponibilitatea creditorului, pot fi analizate soluții precum:
- reeșalonarea plăților;
- prelungirea termenelor de plată;
- perioade de grație;
- restructurarea ratelor;
- renegocierea dobânzilor sau penalităților;
- modificarea unor garanții;
- renegocierea unor obligații contractuale;
- plăți etapizate;
- stingerea convențională a unor obligații, în condițiile acceptate de părți;
- acorduri de standstill sau alte mecanisme contractuale adecvate situației.
Orice soluție depinde de natura obligației, contractele existente, poziția creditorilor, garanțiile constituite și situația financiară reală a companiei.
Cum vă ajutăm în negocierea cu creditorii
1. Analizăm situația înainte de negociere
Începem cu documentele: contracte, facturi, scadențare, garanții, notificări, corespondență, litigii și eventualele proceduri de executare.
Verificăm existența și întinderea obligațiilor, scadențele, costurile contractuale, garanțiile și riscurile juridice.
În paralel, lucrăm cu managementul și, atunci când este necesar, cu departamentul financiar-contabil pentru a înțelege ce soluție poate fi efectiv susținută de companie.
2. Stabilim strategia de negociere
Nu intrăm într-o negociere fără să știm ce putem oferi și care sunt riscurile fiecărei variante.
Stabilim creditorii prioritari, obiectivele negocierii, marja realistă de restructurare și documentele care trebuie prezentate.
3. Negociem și redactăm acordurile
Asistăm compania în discuțiile cu creditorii și redactăm documentele necesare pentru implementarea soluției convenite.
Urmărim ca termenii acordului să fie clari în ceea ce privește obligațiile, scadențele, garanțiile, consecințele întârzierilor și eventualele condiții de încetare.
Acordul de restructurare
Dacă dificultatea nu poate fi soluționată doar prin negocieri individuale, Legea nr. 85/2014 permite, în condițiile prevăzute de aceasta, utilizarea acordului de restructurare.
Debitorul aflat în stare de dificultate poate propune un acord de restructurare, întocmit de administratorul restructurării sau de debitor cu asistența acestuia.
Administratorul restructurării este un practician în insolvență și are atribuții specifice prevăzute de lege, inclusiv verificarea stării de dificultate, analiza creanțelor și, după caz, asistarea debitorului în negocierea acordului.
Prin acord pot fi restructurate creanțele afectate, în condițiile și cu respectarea mecanismelor prevăzute de Legea nr. 85/2014.
Concordatul preventiv
O altă procedură de prevenire a insolvenței este concordatul preventiv.
Acesta poate fi utilizat de debitorul aflat în stare de dificultate care îndeplinește condițiile legale și care nu se află deja în stare de insolvență.
În această procedură intervine administratorul concordatar, practician în insolvență, iar planul de restructurare este supus mecanismelor de negociere, vot și, după caz, omologare prevăzute de lege.
Asistăm compania din perspectivă juridică în analiza opțiunii, pregătirea documentelor, raporturile contractuale, negocierile cu creditorii și reprezentarea în fața instanței, în colaborare cu administratorul concordatar.
Negociere directă sau procedură formală?
Aceasta este una dintre primele întrebări pe care le analizăm.
În unele situații, poate fi suficientă o restructurare contractuală cu unul sau mai mulți creditori. În altele, numărul creditorilor, valoarea datoriilor, executările începute sau structura finanțărilor pot justifica analiza unei proceduri formale de prevenire a insolvenței.
Nu recomandăm o procedură doar pentru că există datorii. Alegerea trebuie raportată la situația juridică, financiară și operațională concretă a companiei.
Ce se întâmplă dacă societatea este deja în insolvență?
Procedurile de prevenire a insolvenței nu trebuie utilizate pentru a masca o stare de insolvență deja instalată.
Dacă analiza arată că societatea nu mai dispune de fondurile necesare pentru plata datoriilor certe, lichide și exigibile, trebuie evaluat cadrul juridic aplicabil insolvenței și obligațiile care decurg din acesta.
De aceea, primul pas este întotdeauna diagnosticul corect al situației.
De ce contează să negociați din timp?
O negociere începută înainte ca relația cu creditorul să se deterioreze oferă, de regulă, mai multe opțiuni decât una începută după declanșarea executării silite sau a unei proceduri de insolvență.
Un creditor informat, care primește o propunere realistă și documentată, poate avea un interes economic în restructurarea creanței, dacă alternativa ar produce un rezultat mai puțin favorabil.
Scopul negocierii nu este amânarea problemei. Este identificarea unei soluții juridice și economice pe care compania o poate respecta.
De ce Ionescu și Asociații?
În restructurarea datoriilor, dreptul comercial, contractele, garanțiile, executarea silită și insolvența se întâlnesc în aceeași problemă.
La Ionescu și Asociații, analizăm situația ca întreg. Nu negociem un termen de plată fără să verificăm ce se întâmplă cu garanțiile, penalitățile, celelalte contracte și eventualele proceduri deja declanșate.
Lucrăm împreună cu managementul companiei și, după caz, cu specialiștii financiar-contabili și practicienii în insolvență pentru a construi o soluție care să fie juridic corectă și economic sustenabilă.
Semne că este momentul să cereți o analiză
- plățile către furnizori au început să fie amânate;
- mai multe obligații importante ajung simultan la scadență;
- un creditor amenință cu executarea silită;
- conturile companiei nu mai permit respectarea tuturor scadențelor;
- o finanțare trebuie restructurată;
- există riscul pierderii unor contracte esențiale;
- compania are nevoie de timp pentru reorganizarea activității;
- managementul dorește să prevină intrarea în insolvență.
Nu așteptați până când opțiunile devin mai puține
Dacă societatea începe să întâmpine dificultăți de plată, analiza juridică trebuie făcută cât mai devreme.
Trimiteți-ne o prezentare a situației, principalele datorii și documentele relevante. Putem analiza dacă este oportună negocierea directă cu creditorii sau dacă trebuie evaluat un mecanism formal de restructurare.
E-mail:
office@ionescu-asociatii.ro
Posibilitatea restructurării și rezultatul negocierilor depind de situația concretă a companiei, de poziția creditorilor și de condițiile prevăzute de lege. Nicio soluție sau evitare a insolvenței nu poate fi garantată.